【今日导读】
>婴童概念大涨7%　挖掘相关滞涨股
>集成电路政策可期　深挖上下游机会
>“气荒”蔓延至lng涨价提速　供应商受益
>合康变频产能超预期　海外市场空间大
>11月份29家上市公司获股东增持2亿股
>三中决议为券商带来机会　三机构齐追中信证券

【财经要闻】
>央行表示将进一步推进信贷资产证券化。
>财政部拨48亿元推动文化产业，政策向好相关公司。
>广州二套房首付款提至七成，限购年限推至3年。
>10月70个大中城市房价逾九成上涨。
>程定华：四季度经济增长放缓，谨防IPO重启。
【投资聚焦】
>婴童概念大涨7%　挖掘相关滞涨股
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　　中央决定放开单独二胎，18日婴童概念板块大涨7.01%，居板块涨幅板首位，多只个股强势涨停。二胎放开产业链迎长期利好，仍可挖掘与之相关的滞涨二胎概念个股。永新股份（002014）曾获宝洁全球“企业供应商卓越奖”，双方合作紧密，公司募资建设的16000吨柔印无溶剂项目预计2014年初开始投产，主要是用于纸尿裤等卫生用品，重点供货宝洁旗下市占率第一的纸尿裤品牌帮宝适，帮宝适2012年全球收入已超120亿美元。沃森生物（300142）主营产品Hib疫苗用于预防婴幼儿肺炎、脑膜炎等严重疾病，Hib疫苗1岁以下婴幼儿需接种3-4 针，每支价格40-60元，公司的婴幼儿疫苗在二胎产业中受益顺序靠前。

>集成电路政策可期　深挖上下游机会
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　　时报资讯曾在11月14日报道，国家即将出台集成电路产业扶持政策，有可能采取产业投资基金的方式，并重点扶持自主IC设计企业。受到此消息刺激，多个IC设计公司近期股价表现强势，上海贝岭、北京君正、同方国芯的涨幅均超过20%；下游从事封装测试的华天科技涨幅也超10%。
　　集成电路产业链由上至下依次为：半导体材料、芯片设计、晶圆制造、封装测试及半导体设备。半导体是一个上下游紧密结合的行业，产业突破必须依赖各个环节整体提升，因此除了IC设计环节值得重视，上下游配套的投资机会也值得深入挖掘。七星电子（002371）生产前道工艺的半导体设备，占国产集成电路设备销售总额的12%；大族激光（002008）的激光切割设备用于晶圆切割。

>“气荒”蔓延至lng涨价提速　供应商受益
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　　生意社18日消息　进入冬季取暖季，天然气供应短缺问题形势严峻。18日，内蒙古镶黄旗绿能、河南安彩高科两公司液化天然气价格上调至5500元/吨，库存有限，限量出货。9月以来，生意社液化天然气价格指数上涨7.8%，逼近8月初高点价格
　　今冬天然气供应形势的严峻与“煤改气”速度过快直接相关。另北方冬季供暖开始，气荒不可避免，液化天然气价格也会不断走高。液化厂在产业链中受益最明显。如广汇能源（600256）旗下鄯善液化厂去年贡献利润3.69亿元，吉木乃液化厂（日处理能力150万立方米）今年已投产；安彩高科（600207）投资2.7亿元建设日处理50万立方米天然气液化工厂项目。
【机构情报】
>私募对反弹谨慎 短期看好军工安防
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　　尚雅投资、明曜投资、博融泰资产等知名私募机构表示，近日股市上涨主要是因为改革方案高于预期，为国内长期牛市打下了基础。但从中短期来看一些估值较高的股票还没有调整结束，未来企业上市由审批制改为注册制，或将导致大量上市公司涌现，因此未来股票会出现分化，一些壳公司价值大幅降低，较差的公司会直接退市，但强者恒强，本质会回归到企业成长性上。
　　上述私募机构的大致看法是：近期创业板的反弹以传媒股为代表，反弹动力一方面是超跌，另一方面有文化改革预期，整体而言传媒股仍估值较高，调整尚未结束，特别是创业板中一些个股明年增长并不会太理想，因此对参与反弹持谨慎态度。随着政策的不断落实和明晰，明年股市机会比今年多一些。未来中国经济的走向与体制改革息息相关，任何经济改革和市场化动向都会成为经济复苏的动力所在，只要改革的预期方向是正确的，就会有一定好转，改革进程越快，股市回暖的节奏相应也会加快。短期来看军工、安防领域持续可能性偏大，生态文明以及环保等领域中长期看好。

【独家参考】
>合康变频产能超预期　海外市场空间大
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　　合康变频（300048）最新透露，公司高压变频器产能已达1500-1600台，IPO时公司预期最大产能为1200台。但因公司提高订单预收账款和售价，加上宏观经济因素，今年上半年公司高压变频器的订单仅651台，同比降24%，订单金额下降21%至3亿元。不过三季度以来影响高压变频器订单的因素目前正趋于转好：首先政府换届后，大规模项目投建或将启动，国内需求将转好；其次老客户逐步接受公司提高预收账款和毛利率的要求。海外市场方面，除了现有的俄罗斯和印度外，公司正在准备开发美国、欧洲和中东的市场。目前正在做好前期铺垫工作。待明年2月美国相关的变频器专利保护期到期后即可正式投放美国市场。国内外市场共同发力可逐步消化公司高压变频器1500-1600台的产能。
【公告淘金】
>青松建化（600425）1.6亿元获得伊犁南岗建材公司32%的股权，至此公司持有后者51%的股权。南岗建材2012年水泥主业净利润2651万元，公司去年净利1亿元。本次重组将弥补公司在伊犁区域的空白，基本实现公司巩固南疆、挺进北疆的战略，同时也提升了公司在新疆水泥市场的话语权。

>迪康药业（600466）拟定增购买蓝光集团、平安创新资本、杨铿合计持有的蓝光和骏存续公司100%股权，并非公开发行募集配套资金。根据评估，上述资产预估值为90.22亿元。蓝光和骏存续公司主要从事房地产开发业务，以民生住宅、社区商业开发及运营为主，是四川省最大的房地产开发企业之一。

>大智慧（601519）拟向子公司杭州莲月网络科技有限公司增资3840万元。增资完成后，莲月网络的注册资本将由200万元增至5000万元；公司对莲月网络的持股比例仍为80%。莲月网络是一家专业经营互联网彩票分析、彩票数据处理业务的公司。

>亚太股份（002284）近日收到长安马自达批准的《零件提交保证书》。公司提供的产品均通过了长安马自达的性能测试认可。上述产品通过认证，标志着公司研发的产品成功进入日系中级乘用车领域，为公司进入日系中高级乘用车市场奠定了良好基础。

>飞乐音响（600651）获高效照明产品推广财政补贴资金7260万元，其中848万元已计入2013年上半年损益，1343万元计入当期损益。公司前三季净利3682万元。
【资金风向】
>11月份29家上市公司获股东增持2亿股
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　　据时报怀新资讯统计，11月份以来两市累计29家上市公司获股东增持，增持次数共58次，增持股数2.07亿股，市值达13.14亿元。
　　其中，中化国际（600500）成股东增持次数最多的个股，增持记录达16次；增持股数占已流通A股比例最高的则为深长城（000042），公司获大股东增持1121.2万股，占流通股比例高达4.68%。此外，鄂武商A（000501）、海虹控股（000503）等同期也获股东大幅增持。

>主力合约贴水涨2.87%　成交持仓均增多头攻势凌厉
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　　18日期指主力合约IF1312报收2415.6点，上涨2.87%，贴水13个点。今日期指一洗往日颓势高开高走。截至收盘，该合约持仓9.54万手，增仓6409手。总体来看，在上涨中成交量增加，持仓量增加，继续贴水，多头攻势凌厉。

>三中决议为券商带来机会　三机构齐追中信证券
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　　周一是三中全会决议公布后的首个交易日，市场做多热情发酵，沪深两市大涨，其中二胎、信息安全等概念涨幅居前。北京股票免费开户
　　龙虎榜中，中信证券（600030）涨停，数据显示，包括三个机构在内的五家营业部合计买入7.8亿元，占当日总成交金额16%，同时也是当日净买入最多的公司。三中全会决议将针对IPO注册制进行改革，这将使注册制下上市公司数量快速增加，券商投行业务有望迎来高增长，公司作为国内大型券商将首要受益，时报怀新资讯昨晚已作报道。
　　二级市场上，公司股价今日突破放量上行，突破前期压力位，未来仍有望借政策的东风走强。

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